Normativa europea sobre criptomonedas
Tanto los gobiernos como los reguladores de todo el mundo han destacado el valor de utilidad del bitcoin y las criptodivisas para los delincuentes. Por ejemplo, el secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, ha dicho en el pasado que quiere asegurarse de que las criptodivisas no caigan en manos de los “malos”.
Se espera que su atención haga que las criptocurrencias sean transparentes para que los consumidores y las empresas se sientan cómodos con su uso. Esto puede ser una buena noticia para los inversores institucionales y empresariales, pero puede ser un revés para las monedas centradas en la privacidad que han mejorado o, en algunos casos, duplicado las características de privacidad de bitcoin.
¿Supone la regulación y el aumento de la transparencia en el ecosistema bitcoin la sentencia de muerte para las monedas centradas en la privacidad? Más concretamente, ¿deberían los inversores molestarse en invertir en este tipo de monedas ante la perspectiva de una normativa que podría despojarlas de sus características de privacidad?
Para entender el futuro de las criptomonedas centradas en la privacidad, primero es importante comprender la necesidad de estas monedas. Aunque pretende ser anónima, bitcoin es, de hecho, una moneda pública. Las transacciones de bitcoin se registran en un libro de contabilidad público. Puede que no sea posible rastrear las direcciones de bitcoin hasta su legítimo propietario, pero sí es posible conocer los detalles de las transacciones, como las cantidades y la ubicación de la criptodivisa.
Compendio de normativas sobre criptomonedas por países
En Estados Unidos, las criptomonedas han sido objeto de gran atención por parte de los gobiernos federales y estatales. A nivel federal, la mayor parte de la atención se ha centrado en el nivel administrativo y de agencias, incluyendo la Comisión de Valores y Bolsa (la “SEC”), la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (la “CFTC”), la Comisión Federal de Comercio y el Departamento del Tesoro, a través del Servicio de Impuestos Internos (el “IRS”), la Oficina del Contralor de la Moneda (la “OCC”) y la Red de Aplicación de los Delitos Financieros (“FinCEN”). Aunque estos organismos han participado de forma significativa, apenas se ha producido una reglamentación formal. Muchas agencias federales y responsables políticos han elogiado la tecnología como una parte importante de la infraestructura futura de Estados Unidos y han reconocido la necesidad de que Estados Unidos mantenga un papel de liderazgo en el desarrollo de la tecnología.
No existe una definición uniforme de “criptodivisa”, que a menudo se denomina “moneda virtual”, “activos digitales”, “fichas digitales”, “criptoactivos” o simplemente “cripto”. Mientras que algunas jurisdicciones han intentado formular una definición detallada de la clase de activos, la mayoría ha optado sabiamente por definiciones más amplias y agnósticas desde el punto de vista tecnológico. Aquellos que adopten este último enfoque estarán mejor posicionados para regular a medida que la tecnología evolucione.
Wef navega por la regulación de las criptomonedas
Al igual que las autoridades supervisoras de otros países, la Autoridad Federal de Supervisión Financiera de Alemania (BaFin) tiene la tarea de garantizar el funcionamiento del sistema financiero y proteger a los clientes de las “ovejas negras”. Por lo tanto, no es de extrañar que la gran cantidad de empresas emergentes de Bitcoin y la creciente exposición mediática hayan llevado al BaFin a tomar medidas. El 19 de diciembre de 2013, la BaFin publicó un dictamen exhaustivo y adoptó una posición en el mismo sobre asuntos de la ley de supervisión con respecto a varios modelos de negocio.
El umbral de la obligación de obtener una licencia es fluido. Si se incorporan elementos de servicio adicionales al uso puro de Bitcoins, este umbral puede superarse rápidamente. Por lo tanto, quien no sólo mina, compra y vende Bitcoins para abastecerse de bienes o servicios en el mercado, sino que participa de una manera que ayuda a sostener, fomentar o crear un mercado, no podrá eludir la obtención de una licencia BaFin. Aunque esto puede ser sorprendente para muchas partes interesadas, por ejemplo, un negocio de comercio por cuenta propia que requiere una licencia de acuerdo con la Sección 1(1a) no. 4 de la Ley Bancaria Alemana ya es operado por alguien que anuncia externamente (por ejemplo, en foros de Internet o similares) que compra o vende regularmente Bitcoins. Lo mismo se aplica normalmente a los pools de minería.
Regulación de la criptomoneda en el Reino Unido
A principios de marzo, el presidente Biden firmó la tan esperada Orden Ejecutiva para Garantizar el Desarrollo Responsable de los Activos Digitales, un reconocimiento de alto nivel del potencial de la industria de las criptomonedas.
Esta orden ejecutiva compromete a la Casa Blanca a participar en la investigación sobre las criptomonedas y a involucrar a los departamentos de todo el gobierno para que colaboren en la creación de un marco regulador para los activos digitales. También esboza un “enfoque de todo el gobierno para abordar los riesgos y aprovechar los beneficios potenciales de los activos digitales y su tecnología subyacente”.
Según el miembro del Comité Directivo del Consorcio para la Gobernanza de la Moneda Digital del Foro Económico Mundial, Jeremy Alliare, “la Orden Ejecutiva establece iniciativas para explorar y participar en la resolución constructiva de problemas en torno a los riesgos conocidos que existen con el sistema financiero heredado, y el nuevo mundo de la Web 3”.
En la actualidad, existen 18.142 criptomonedas, 460 criptointercambios y la capitalización de mercado de las criptomonedas asciende a 1,7 billones de dólares. Cada 24 horas se negocian criptomonedas por valor de 91.000 millones de dólares, la mayoría de ellas Bitcoin o Ethereum.