Patrones bursátiles
En finanzas, el análisis técnico es una metodología de análisis para predecir la dirección de los precios mediante el estudio de los datos pasados del mercado, principalmente el precio y el volumen[1]. La economía conductual y el análisis cuantitativo utilizan muchas de las mismas herramientas del análisis técnico,[2][3][4] que, al ser un aspecto de la gestión activa, entra en contradicción con gran parte de la teoría moderna de la cartera. La eficacia del análisis técnico y del fundamental se ve cuestionada por la hipótesis del mercado eficiente, que afirma que los precios del mercado de valores son esencialmente impredecibles,[5] y la investigación sobre si el análisis técnico ofrece algún beneficio ha arrojado resultados contradictorios[6][7][8].
Los principios del análisis técnico se derivan de cientos de años de datos de los mercados financieros[9] Algunos aspectos del análisis técnico comenzaron a aparecer en los relatos del comerciante Joseph de la Vega sobre los mercados financieros holandeses en el siglo XVII. En Asia, se dice que el análisis técnico es un método desarrollado por Homma Munehisa durante los primeros años del siglo XVIII, que evolucionó hasta el uso de las técnicas de velas, y que hoy es una herramienta de análisis técnico de gráficos[10][11].
Patrones de velas
El análisis de las tendencias del mercado es la primera herramienta que se utiliza en el análisis técnico. Sin embargo, el análisis de tendencias no puede realizarse a menos que se disponga de gráficos bursátiles históricos. Esto se debe a que las tendencias se descubren en los propios gráficos. Por lo tanto, es fundamental entender qué es un gráfico y cómo realizar el análisis de gráficos de acciones para destacar en el análisis técnico.
En esta sección, entenderemos qué es un gráfico y también discutiremos brevemente los gráficos de acciones. También entenderemos qué son las líneas de tendencia y cómo se pueden combinar con los gráficos de acciones para hacer deducciones útiles sobre los movimientos de los precios de las acciones.
Como ya hemos comentado, intentar realizar un análisis técnico sin utilizar los gráficos de valores es como intentar construir una casa sin tener un terreno. Así que debemos tratar de entender cómo leer los gráficos. Pero antes de llegar a eso, tratemos de responder a la pregunta, ¿qué es un gráfico bursátil?
Dicho de la forma más sencilla posible, es una representación gráfica de cómo ha cambiado el precio o los volúmenes de negociación de una acción a lo largo del tiempo. Esta relación puede presentarse de varias maneras, mediante el uso de diferentes tipos de gráficos. Su trabajo, como analista técnico, consiste en identificar el tipo que pondrá de manifiesto una tendencia oculta con mayor eficacia.
Patrones gráficos
El gráfico de operaciones muestra información que puede ayudarle a decidir cuándo entrar y salir de una posición. Hay muchos tipos de gráficos: de barras, de líneas, de puntos y figuras, de perfiles de mercado y de velas. En este ejemplo, nos centraremos en las velas, un tipo de gráfico muy utilizado.
Un gráfico de velas es una combinación de un gráfico de líneas y un gráfico de barras. Puede cambiar de tipo de gráfico en función de la vista que prefiera, pero la mayoría de los operadores prefieren los candeleros por la profundidad de la información que puede transmitir cada palo. Cada vela le proporciona cuatro datos clave dentro del intervalo de tiempo seleccionado.
Cada palo y mecha del gráfico le indica dónde ha estado el mercado y hacia dónde podría dirigirse. Normalmente, cada vela representa sólo una pequeña parte del periodo de negociación, 10 minutos, por ejemplo.
Análisis técnico
Los gráficos de velas se originaron en Japón más de 100 años antes de que Occidente desarrollara los gráficos de barras y de puntos y cifras. En el siglo XVIII, un japonés llamado Homma descubrió que, aunque existía un vínculo entre el precio y la oferta y la demanda de arroz, los mercados estaban fuertemente influenciados por las emociones de los comerciantes.
Las velas muestran esa emoción representando visualmente el tamaño de los movimientos de los precios con diferentes colores. Los operadores utilizan los candelabros para tomar decisiones comerciales basadas en patrones que se producen regularmente y que ayudan a predecir la dirección del precio a corto plazo.
Este cuerpo real representa el rango de precios entre la apertura y el cierre de ese día. Cuando el cuerpo real está relleno o es de color negro, significa que el cierre fue inferior a la apertura. Si el cuerpo real está vacío, significa que el cierre fue superior a la apertura.
Justo encima y debajo del cuerpo real están las “sombras” o “mechas”. Las sombras muestran los precios máximos y mínimos de la negociación de ese día. Si la sombra superior de una vela bajista es corta, indica que la apertura de ese día estuvo cerca del máximo del día.